有迹象清爽【IDBD-195】しみけんの新人ぶった斬りFUCK 6本番，股票投资者对东说念主工智能(AI)领军企业的股价飙升感到担忧，他们运转善良一些不太显眼的科技华贵受益者。

自2022年底ChatGPT发布以来，英伟达(NVDA.US)的股价飙升了七倍，匡助股东了以大型股为主导的寰球反弹。但对涨势可握续性的担忧，以及地缘政事垂危场地和寰球货币战术变化，正在股东投资者寻找新的驱动成分。

投资者正在抛售东说念主工智能巨头，并转向发达过期的微型股票和珍藏型股票。这种轮动恰逢东说念主工智能主题扩张到芯片和软件除外的边界，如电力以及地盘等。

Bloomberg Intelligence首席股票策略师Gina Martin Adams最近暗示，“从投契角度来看，咱们看到科技和通讯边界之出门现了一些与东说念主工智能关联的往返，”不外这两个边界仍占主导地位。公用奇迹行业“第二季度乐不雅情谊有所上升，因为东说念主们合计东说念主工智能将引诱更多投资，并最终带来更强劲的增长。”

尽管科技和通讯仍然是MSCI寰球指数本年迄今发达最佳的两个板块，涨幅均逾越14%，但它们是本季度迄今发达最差的两大板块。自6月底以来，涨幅最大的两个板块是房地产和公用奇迹。

以下是各关联行业的远景预测:

电力供应

科技行业对电力的需求激增，导致寰球很多地点的电力供应不及。海外动力署推测，到 2026年，数据中心、东说念主工智能和加密货币的用电量可能会翻一番，达到1000太瓦时以上，苟简杰出于日本的用电量。

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这让东说念主们把眼神投向了寰球各地的公用奇迹公司，从好意思国的说念明尼资源(D.US)和南边公司(SO.US)，到东南亚的YTL Power International Bhd以及 Gulf Energy Development PCL。

百达财富惩办公司高等投资司理Evgenia Molotova暗示:“咱们合计，东说念主工智能的平素应用可能会转换发电行业的游戏法例。凭据选用率，到2030年，东说念主工智能需要的数据中心竖立边界可能是现在边界的两到三倍。”

开辟【IDBD-195】しみけんの新人ぶった斬りFUCK 6本番

瑞银集团中国公用奇迹分析师Ken Liu暗示，变压器——匡助将电力从发电机运输给用户的开辟——供应严重短少，弟四色要是今天订购一台变压器，那么到2028年能收到就算庆幸了。

这提振了大型变压器制造商本年的股价，包括GE航天航空(GE.US)、法国施耐德电气和日当天立。

“动力基础要道将是一个相等大的主题，这在东说念主工智能出现之前就照旧存在了，而东说念主工智能只会增多对动力浪掷的需求，” Bank J. Safra Sarasin AG 首席投资官Philipp Baertschi暗示。“将会有相等好的契机。但东说念主们需要知说念，这些契机具有很强的周期性，况且波动性很大。”

可再活泼力

用电量的急剧增多也激励了期侮加重的担忧，引起了东说念主们对可再活泼力股票的善良。波及太阳能、水电、风能和核能的公司齐被合计是潜在的受益者。

景顺投资惩办公司高等投资组合司理Chris Liu指出，在国度电网每年新增替代动力的比例方面，中国处于起先地位。中国太阳能电板产量占寰球总产量的90%，天然这一产业可能濒临泰西关税的打击，但长江电力(600900.SH)和川投动力(600674.SH)等中国水电股可能会受到投资者的善良。

从东说念主工智能的角度来看，其他地区的替代动力股也备受善良，包括荷兰涡轮机制造商Vestas Wind Systems A/S和韩国氢能关联公司Doosan Fuel Cell。

铜

甚而巨额商品也与东说念主工智能往返接洽，铜是电缆和匡助冷却数据中心的热交换器的要害材料。关联股票包括麦克莫兰銅金(FCX.US)、必和必拓(BHP.US)、江西铜业(600362.SH)。

Bloomberg Intelligence分析师Grant Sporre暗示:“到2030年，寰球铜消费量可能会增多200万吨，其中一半以上来自好意思国，因为高耗电的东说念主工智能股东了数据中心容量的增长。”

数据中心

数据中心应用了对地盘的需求，这些地盘用于承载聚积电源和主要东说念主工智能客户的打算要道。专注于该边界的起先房地产投资相信公司包括易昆尼克斯(EQIX.US)、数字房地产相信公司(DLR.US)、新加坡的吉宝数据中心房地产相信。受东说念主工智能的股东，澳大利亚房地产公司Goodman Group的股价本年上升了约35%。

东南亚被视为新兴的东说念主工智能热门，马来西亚电信和泰国Advanced Info Service PCL等当地电信公司正将数据中心视为新的增长引擎。菲律宾电信公司PLDT Inc.正在为其数据中心投资组合寻求逾越10亿好意思元的估值，因为它正在有计划部分出售或房地产投资相信基金(REIT)上市。

末端用户

一些市集策略师正善良那些有望通过东说念主工智能改善业务并从中获益的公司。

摩根士丹利推测，这些“选用者”的股价本年将平均上升27%，因为由此带来的坐褥率提高有助于升迁事迹。摩根士丹利合计工业是受益最大的行业之一。

摩根士丹利寰球筹商总监Katy Huberty暗示：“要是你望望市值最大的公司，就会发现像迪尔股份(DE.US)这么的公司正在应用来自农业开辟的信息来优化农业。”她还要点先容了联想和制造大型商用卡车的帕卡(PCAR.US)。

东说念主工智能高效分析大型复杂数据集的才调也被视为医疗保健行业的福音，独特是在匡助加快药物开发经过方面。KeyBanc Capital Markets的医疗保健工夫分析师Scott Schoenhaus提出投资者握有包括Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US)和Schrodinger(SDGR.US)在内的微型生物科技股。

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职守剪辑：郭明煜 【IDBD-195】しみけんの新人ぶった斬りFUCK 6本番